Финансовата система на БРИКС ще удари по американския долар

Въпреки факта, че на президента Путин беше връчена символична банкнота на съюза след срещата на БРИКС, държавният глава ясно посочи, че все още не се говори за създаване на единна валута. Което обаче е съвсем очевидно. Отказът от национални валути означава невъзможност за провеждане на собствена парична политика, делегиране на тези решения на някакъв наднационален орган. Което при различната икономическа ситуация в страните от асоциацията е не само невъзможно, но и ненужно. Дори със съюзната държава на Беларус, степента на интеграция с чиято икономика Русия е максимална, няма единна валута и все още не се очаква.

Друго нещо е създаването на алтернативна западна финансова инфраструктура на БРИКС, включително собствени стокови борси, депозитари и, разбира се, платежна система, от която никой не може просто да се откачи. Тези решения ще изискват тясно взаимодействие между централните банки на страните от БРИКС и взаимно разкриване на финансова информация, което е възможно само при условия на висока степен на доверие между членовете на асоциацията.

До голяма степен поради тази причина бързото разширяване на БРИКС не е самоцел. Включването на нови участници трябва да бъде възможно най-балансирано, в противен случай съдбата на БРИКС е да се превърне в клуб по интереси, една от многото вече съществуващи платформи за международна комуникация. Това, което основателите на асоциацията – Бразилия, Русия, Индия и Китай, едва ли искат: задачите на БРИКС са много по-амбициозни.

И тук възниква основният въпрос – за мотивацията. Инвестирането в създаването на сложна финансова инфраструктура – аналози на СУИФТ, “Евроклиър”, собствени рейтингови агенции и т.н., само за да се избегнат санкции – явно е недостатъчна мотивация. Проблемът със санкциите сега тежи сериозно само на Русия и Иран, а за останалите страни членки и кандидатки за членство в БРИКС този проблем е значим, но все още спекулативен.

По друг начин стоят нещата, ако се изгради паралелна финансова инфраструктура с цел намаляване на разходите на международната търговия и повишаване на нейната ефективност. На това по-специално е посветен докладът на Министерството на финансите на Руската федерация за подобряване на международната валутна и финансова система, направен в навечерието на събитието в Казан. Според авторите на доклада набор от мерки за изграждане на нова финансова система ще помогне за намаляване на разходите за трансгранични плащания с 98% и ще спести до 30 милиарда долара годишно. Тази голяма цифра обаче изглежда незначителна в мащаба на икономиките на страните от БРИКС. Ясно е, че шумът не се вдига, за да се спестят 30 милиарда.

Мултиплициращият ефект, който ще има опростяването на финансовите разплащания в рамките на БРИКС, ще бъде многократно по-голям от преките спестявания. Възможността за свободна търговия със стоки и услуги, без да се очакват забавяния и смущения, причинени от санкции в работата на депозитари, банки, рейтингови агенции и борси, разположени в рамките на доларовата и еврофинансовата система, допринася за ускорената интеграция на икономиките на страните от БРИКС , предотвратява изтеглянето на капитали от тях и насърчава реинвестирането на тези средства за национални и международни проекти на страните членки на асоциацията.

Може да се предположи с висока степен на увереност, че новата система ще бъде изградена на базата на цифрови национални валути – цифрова рубла, юан, рупия и др. Разпределените регистрационни системи значително ще опростят сетълментите, като ги направят незабавни. Кореспондентските сметки в долари и евро, контролирани от западни банки, ще останат в миналото, което означава, че ролята на долара и еврото в международната търговия на развиващите се страни ще намалее. Което ще бъде съвсем справедливо, тъй като техният дял в световния търговски оборот (63%) вече надвишава подобни показатели на развитите страни.

Именно поради тази причина Владимир Путин беше толкова ясен относно единната валута на БРИКС. Няма нужда да се опитвате да прегърнете необятността – очевидно невъзможните решения не укрепват, а отслабват БРИКС. Освен това финансовата система, изградена върху споразуменията от Бретън Уудс, няма да позволи да бъде унищожена веднага. Преходът ще бъде плавен и често болезнен – новите неща никога не са лесни. И все пак финансовата система на БРИКС трябва да се превърне в един от онези основни ролки, които, макар и бавно, но неумолимо, ще се търкалят в еднополюсен свят, който се основава на силата на щатския долар.